密勒日巴深深卷入活力与烦恼的转化过程。其实，我们在读《密勒日巴十万歌集》时，即可发现该书的第一部分完全是讲密勒日巴在此转化过程中的经验。〈红石宝谷的故事（The Tale of Red Rock Jewel Valley）〉，是讲密勒日巴刚刚离开玛尔巴去独自修禅。这可说是他的"青春期"，因为他还摆脱不了对个人上师的依赖。玛尔巴依然是他之"父"。已对玛尔巴敞开及归顺的密勒日巴，仍须学习转化烦恼。他还是执着"善"、"恶"的观念，以致在他眼中，世间仍旧披着天神与魔鬼的外衣。
在〈红石宝谷的故事〉里，密勒日巴于见玛尔巴的幻象之后，深感安慰，回到洞中，面对的却是一群恶魔。他想尽办法驱魔，什么策略都用了；他对诸魔恐吓、哄骗，甚至说法，但诸魔还是不肯离去，直到他不再视诸魔为"恶"，而向其敞开，如实观之。这是密勒日巴初学如何降魔的时期；降魔跟转化烦恼是一回事。魔鬼和天神全是我们用烦恼制造出来的：在我们的生活和世界里，不受我们欢迎的就是魔鬼，受我们欢迎的就是天神和天女。其余都只是布景。
由于愿意如实接受，密勒日巴转化了魔鬼、天神和天女，令其皆成空行母或生命力。《十万歌集》的第一部分，讲的全是密勒日巴在转化方面的成就，及其在如实对世间敞开方面不断增长的能力，直到最后在〈泽瑞玛天女的攻击（The Goddess Tserinma\'s Attack）〉一章里，他完全降伏了诸魔。那一章讲，在密勒日巴修禅时，有数千魔鬼一起来吓他，向他进攻，但他对诸魔说法，敞开自己，接受他们，愿意把自己完全献给他们，从而把他们都降伏了。有五个魔女，因发觉无法吓倒密勒日巴，乃对他唱道：
你若于心中，从不起魔念，
即无须畏惧四周之魔众。
最为重要者，即降伏自心……
恐惧与希望，险峻之道上，
有诸魔埋伏……
后来，密勒日巴自谓："究竟本性上，无佛亦无魔。无畏无所求、离善离恶者，即可证悟迷惑之无实无据性。轮回于是乃现大手印相……"
《十万歌集》的其余部分，是讲密勒日巴在做上师方面的发展，及其与诸弟子的关系。他在晚年已圆满成就转化法，以致堪称"持明（Vidyadhara）"或"持狂慧者（Holder of the Crazy Wisdom）"。他不再为希望和恐惧之风所动摇。天神、天女和魔鬼--他的烦恼和烦恼所投之影--已被彻底降伏和转化。如今他的生活是与诸空行母不停地共舞。
最后，密勒日巴抵达"老狗"的阶段，这是他的无上成就。他任人践踏，任人以他为路、为地；他会永远在那儿。他超越了自我的存在，所以我们在读他最后的法教时，会感到密勒日巴的遍在，觉得他是成觉的实例。
