3.技术指标能指导投资者吗
(1)技术指标分析理论的提出。
技术分析是跟数据打交道的，妄图从一大堆数字中找出某种联系来，从而进行预测。
我们日常使用的数据主要有开盘价、收盘价、最高价、最低价，许多技术指标均依赖于一个收盘价，收盘、开盘价是在人为划分的各种周期的基础上产生的，实质上在连续的交易中，根本不存在什么开盘价、收盘价，只存在最高价、最低价和现价。
数字能够说话，能够告知你一些市场的现状，这才是技术分析的价值所在。但你不可全信这些数字，因为本质上它们是随机的，交易中每一个价格都是独立的，但是也的确存在一个范围，这个区间才值得研究。所以交易数据应当重视最高、最低价，由于在极短的交易时期内存在被操纵的可能，所以在作数据记录时要尽量忽略极短期内的波动，究竟以多长时间为最佳？
随着电脑技术的迅猛发展，高速数字统计和高速计算数学变得更加简单和容易，使得各种技术指标的计算变得愈来愈快速和精确。因此，用技术指标分析股票价格的走势变得愈来愈流行和普及。特别是在美国和西方股票市场，大部分投资者都喜欢用技术指标来指导自己买卖股票活动，在股市分析理论中已经形成了技术指标分析派。目前，已知的技术指标有1000多种，但比较流行的有十几种。大部分电脑分析软件都具有这些指标的计算和图形供用户选择。
第34节：中国股灾和散户大面积亏损的主要原因(4)
(2)技术指标分析理论并不能指导投资者投资。
技术指标的变化和发出的买卖信号，是行情反映到指标中的数值，也是行情的事先变化。假若行情不发生变化，则指标也不会显示和发出信号。如在此刻发出的是买进信号，而下一刻有可能发出卖出信号，二种可能性都存在。因此，技术指标的变化和发出的买卖信号仍然是一个随机过程。所以，技术指标反映的是行情的过去，预测的是未来行情走势的可能性。
很多技术指标容易产生钝化，常发出一些错误的买卖信号。因此，股市上不少反转信号的错误发出都是因为技术指标的钝化造成的，特别是股价发生顶背离或底背离时，其灵敏度和可靠度较差。
每一种技术指标都是局部的和片面的指标。每一指标所选的参数和变量太简单，只能反映股价局部的走势，不能真实地反映股票市场的资金面、基本面、技术面、政策面和投机操作手法。
已知的技术指标有上千种，几乎都使用移动平均线原理，都采用一根短期快速移动平均线上穿一个根长期慢速移动平均线，产生交叉发出买卖信号，在预测技术上没有任何新意和突破。作者对几十种技术指标作过动态买卖股票统计，发现所有做过统计的技术指标都不能指导投资者投资，原因很简单，就是当它们发出买入信号，投资者买进股票，股票价格升的概率仅是50%，还有50%的下跌的概率。
技术指标如与趋势线理论结合，可统计出当股价在上升通道运行，技术指标发出买卖股票信号时，股价上升的概率可大于50%。在下跌通道中股票价格上升的概率要小于50%。
4.历史的见证，曾经辉煌而最后失败的投资大师
(1)图表大师：葛兰维尔(Grarville)。
葛兰维尔在1980年代早期能以个人的力量左右市场。1981年1月6日下午6时30分，他向他的全球3000位投资客户传话，"出清所有股票，统统卖掉。"次日早晨，证券公司里卖单泛滥，道·琼斯工业平均指数下挫24点，约等于400亿美元的账面损失。在这之前一年的4月，葛兰维尔的买进指示使道·琼斯工业指数上扬了30点。1981年9月，他的卖出指示则几乎引起全球金融恐慌。想想看他此时有多么志得意满！
大众对葛兰维尔的爱戴一如摇滚明星，他的巡回讲座总是超额订位。
但是，这种在某一时间段偶然的成功方法也会导致灭顶之灾。
他在《葛兰维尔市场简讯》里警告客户股市将有灾难。当道指走到800点时，他告诉客户，股市正在崩盘中，投资人不仅该卖出手中持股，还要卖空，以便在金融末日中获利。结果股市反而站上1200点。1984年他再度警告数量日益变少的客户："多头市场只是一个泡沫现象"，崩盘将至。他的信徒因此痛失80年代的大多头市场，他身为股市先知呼风唤雨的地位也从此一去不返。
(2)波浪大师：柏彻特。
当葛兰维尔的声名如日中天时，耶鲁大学毕业的柏彻特则在摇滚乐团中打了四年鼓，并加入美林证券当技术分析师。后来受到艾略特波浪理论的启发，决心自立门户，离开了美林公司，到一个谁也想不到的地点--乔治亚州的盖恩维拉撰写投资通讯。
最初几年顺风顺水，预测惊人地准确。1980年代初期，道指在1000点上下，他预测大多头的股市将至，道指可望上涨到3600点，并在2700点稍作喘息，他要他的信徒全力投入直到1987年10月。
1987年10月，美股大崩盘，道指从2695点跌到1795点。正当葛兰维尔的预测错得离谱时，柏彻特则像当时技术派的真命天子。
索罗斯也说过："柏彻特是一位依据艾略特波浪理论进行预测的技术分析师，他已成为我们时代的预言家，其预言确能撼动股市。"
1987年10月后好景不再。美股大崩盘后，道指跌到只剩2000点左右，柏彻特对长期趋势转向悲观，建议持有国库券。他认为"大多头市场可能已结束"，道指在20世纪90年代初期将跌到400点以下。可是股市无情地嘲弄了柏彻特："八七股灾"后，美股重拾升势，道指再未见到400点而是扶摇直上11000多点。柏彻特让他的信徒错失了一个涨幅达4倍多的超级大牛市，其后他的信誉也就不问而知了。
第35节：中国股灾和散户大面积亏损的主要原因(5)
(3)指标大师：艾兰恩·格莎雷莉。
江山代有人才出，各领风骚不几年。继柏彻特之后，走红的是李曼兄弟投资公司的副总裁格莎雷莉。她可不光用单一指标，而是集合13种指标来测市。
在1987年美股大崩盘之前，她建议客户在9月1日前完全撤出股市。10月11日前，她几乎肯定崩盘迫在眉睫。两天后，她告诉《今日美国报》，道指即将下跌500点以上，这真是惊人的先见之明。
一周之内，她的预言实现了。
媒体上封她为"黑色星期一的大法师"。
但此后她预测道指还要再跌200-400点，说自己不会再碰股市，于是错过了20世纪90年代的超级大牛市。
(4)香港波浪大师：许沂光。
许沂光先生在1994年7月出版的《投资面面观》一书中，用波浪理论预测深圳综指的趋势。
他指明，"深圳股市由1991年9月的45.66点至1993年2月368.84点，清晰可见五个子浪上升。其后进入Ⅱ浪的调整，并以锯齿(之字)形态运行。重要的下跌目标指向90至100的水平之间，见底时间应为1994年8月左右。熊市见底后，深圳股市将再度掀起一番热闹"。
后来深圳综指果然是在1994年7月29日的94.78点见底，8月1日跳空强劲反弹，此后的一个半月内，深圳综指飚升到234点，涨幅达1.5倍！
许大师预测得如此之准，令内地股民极为震惊与钦佩。
此后，许大师率门徒进军内地市场，推广其投资通讯与技术分析著作，一时洛阳纸贵，风靡全国。
但随后他预测的最具爆炸力的"三浪3"迟迟未露面，反而出现了调整时间长达16个月的弱市，跌幅达55%。内地技术分析师与股民对他大失所望。其实，最寒冷的冬天已过去，春天还会遥远吗?
问题是有些人等不到春天的来临，已经在冬天的末期冻死了。
到1996年春中国大牛市真的来临时，许大师的投资通讯及影响力早已在内地的土地上销声匿迹。
从以上四位大师的经历来看，他们都有叱咤风云的走红期，也都有被市场戏弄的背运期。有趣的是，美国的几位大师都在看准一个空头市场而沾沾自喜之后，随之被一个更大的多头市场所淘汰。他们的经历再次说明了这样的事实，股价是不可以预测的；股价运行的区间也是不能预测的；股价短期运行的趋势也是不可以预测的。
股价的升和跌总是50%的概率。一时预测的准确性只是一个偶然事件，不是一个必然事件。
(5)为什么要否定江恩理论和江恩24条。
赫赫大名的江恩理论创始人，证券市场历史中的世界级大师江恩，凭其高超的操作技巧，在其一生的投机生涯中总共从市场赢了三亿五千万美元(江恩生于1878年)，他交易次数的成功率在80%以上。在当时与今天的证券市场投资人眼中，他确是一个近乎于"神"的顶级人物，他创立的"江恩理论"至今仍享受着"神"一样艰深难明的地位，受人膜拜。
上面这段话是中国江恩弟子对江恩的介绍。
近年来，江恩理论在中国投资界悄然走俏，有关江恩理论的书籍分析工具软件以及培训班层出不穷不亦热乎，作者在购买一套号称国内最优秀的证券分析软件的时候，就领略到了江恩理论的大腕派头，如果你需要江恩9线则必须另外加150元钱才能够得到这一功能。与此同时，熟悉江恩理论的股评家和投资咨询服务机构应运而生、处处可见。
他们自称是江恩弟子、熟悉江恩理论、能预测股市，能用江恩理论帮你找到股价快速上升黑马。
他们在中国各个论坛和平面媒体发表文章和做广告，把持很多栏目撰写文章，开办了各种各样的学习班。
下面这段文章可以帮我们洗洗脑。
"江恩"又译为"甘氏"，英文名W.D.Gann，有数篇其本人及别人为他做的著述，如《江恩：华尔街45年》等。西方的造神者把他宣扬为全胜交易员，称他为"20世纪最伟大的投机客"，他去世于20世纪50年代，留下了"5000多万美元"的天文数字遗产，"相当于现在的5亿多美元"。然而，神话的真相同样让你吃惊，有著者访问江恩的儿子时(他在波士顿银行工作)，他说，他的父亲仅留下了10万美元的遗产(包括一幢房子)，他的父亲并不能靠交易为生，只是靠卖教材糊口。
第36节：中国股灾和散户大面积亏损的主要原因(6)
在原产"江恩神话"的美国，大家已经知道了真相，早已抛弃了这个神话，但在"偏远山区"即亚洲等新兴资本市场上，这类"大师神话"仍然很有市场。
这场投资界"造神运动"的结果是有人利用大众对"大师"崇拜心理，靠贩卖"江恩理论"书籍、"甘氏课程"发了财。
实际上这些人是在用一种错误的理论在误导投资者，可以毫无疑问地说，江恩理论是一门伪科学。
如江恩矩阵、江恩历法、江恩线等就是这种没有任何数学理论能证明的、凭主观意识推导的预测技术。江恩列举了如此多的数字，恰恰成为了江恩理论致命的缺陷，因为太多重要的数字反而说明数字并不重要。
就如同黄金分割线和百分比线一样，跌完这条还有下一条，一只股票从10元跌到1元，到底最重要的支撑是百分之多少？有人可能会把波浪理论反过来用，倒推出1元来，那又是经过几个5-3-5浪？所有的技术指标都无法解释这个简单的事实，没有任何理论能解释10元的股票怎么能跌到1元，可这又的确是铁一般的事实。所以类似于这种网状结构的理论本身就是一种谬误。
江恩的神秘图表的确可以囊括一切时间和价格，但是包含了一切也就等于什么也包含不了，一个投资者不可能构建出那么大的时空网来预测股市中的变化，投资者不能总是对自己的资金说：
跌破0.382不可怕，50%会支撑住；
跌破50%我该补仓，因为那是个强支撑；
跌破0.618，砸锅卖铁我都要补仓；
跌到90%呢？你还有翻身的机会吗？
虽然江恩在著作中，无数次地提到了止损的重要性，但仍然无法回避这个最尖锐的问题。
江恩过度陷入了自己设下的数字怪圈。这种数字怪圈的根源是人类对不确定性的恐惧和对确定性的憧憬。
预测是个陷阱，一个美丽的陷阱，从本质上讲，预测从属于主观。
一切必须由市场来决定，永远是客观的，不以交易者的主观来决定的。
普通大众没有经过大量历史资料的统计测试，根本不可能辨别理论的真伪，而一些实战中碰巧的成功更强化了信徒对这种理论的膜拜。
这些成功是一时的概率，江恩却把它作为普遍性在推广。不知害了多少人，也包括江恩自己。
江恩的这些预测理论最终导致他是一个失败者，他的预测完全是伪科学，在数学上是不成立的。
他的成就是一时，不是一世，是碰运气的，是有概率的。
他到老年已身无分文足以说明他是市场的失败者。
他的理论的流传是人性在股市的贪，想找一夜暴富的方法。
股市二百多年的历史已证明，没有人能找到，包括江恩自己！
但他的理论却在市场误导了成千上万个读者！
下面是江恩理论指导投资大众的24条法则：
○1要使用的资本量：将你的资本分成10等份，而且永远不在一次交易中拿超过1/10的资本去冒险。
○2用止损单。永远用离你成交价3-5点处的止损单保护交易。
○3永不过度交易。这会违反你的资本规则。
○4永不让盈利变成损失。一旦你获得了3点或更多的利润，提高你的止损单，这样你就不会有资本的损失。
○5不要逆势而为。如果你根据走势图无法确定趋势，就永不买卖。
○6拿不准的时候就退出，而且不要在拿不准的时候入市。
○7只在活跃的股票中交易。避免介入运动缓慢，成交稀少的股票。
○8均摊风险。如果可能的话，交易４或５种股票，避免把所有的资本都投到一种股票上。
○9要不限制你的委托，或固定买卖价格，用市价委托。
○10没有好的理由就不要平仓。用止损单跟随以保护你的利润。
○11累积盈余。当你进行了一系列成功的交易之后，把一些资金放入盈余账户，以备在紧急情况下或恐慌时使用。
○12永不仅为了获得一次分红而买进股票。
○13永不均分损失。这是交易者会犯下的最糟糕的错误之一。
第37节：中国股灾和散户大面积亏损的主要原因(7)
○14永不因为推动耐心而出市，也不因为急不可耐而入市。
○15避免赢小利而亏大钱。
○16永不撤消你在交易时已经设置的止损单。
○17避免出入市过于频繁。
○18像你愿买那样愿意放空。让你的目标与趋势保持一致，因而赚钱。
○19永不仅因为股价低而买入，或因为股价高而放空。
○20小心在错误的时候加码。等股票非常活跃并穿越了阻力位之后再加码买入，而且等股票跌破派发区域后再加码卖出。
○21挑选小盘股加码做多，挑选大盘股放空。
○22永不对冲。如果你做多一只股票，而它开始下跌，就不要放空别一只股票来对冲它，你该离场，认赔并等待另一个机会。
○23没有好的理由，就不在市场中改变你的立场。在你进行交易时，让它处于某种好的理由，或根据某种明确的计划，然后，不要因为没有明确的趋势变化迹象而离场。
○24避免在长期的成功或赢利后增加交易。
新入市的投资者和文化知识不高的投资者在看完这24条后，就像看天书一样，不知如何操作，总是模棱两可，没有一个明确的操作方法。通篇的内容就是止损、止损还是止损。
为什么会给人这样一个认识和看法呢，这是因为江恩二十四条是建立在江恩的股价预测理论上。
由于股价是不可以预测和随机的，股价的升和跌是50%的概率。所以在实际操作中就会出现50%的错对。
在这个不确定的市场中要依靠预测技术来找出一个确定的入市方法是不可能。
江恩的唯一法宝就是止损技术。
趋势错了止损、交易错了止损、每一次交易要放止损单、损失大了要止损等通篇的止损技术。
这24条法则：
变成了止损又止损的投资方法；
变成了一个模棱两可的、投资者不知如何操作的投资方法；
变成了一个事后才知道对错的投资方法。
这样的投资方法能赢利吗？
能指导投资者吗？
能在市场上推广吗？
江恩理论把一个非常简单的投资市场变成了一个神秘的、只有少数人才能进入的市场。
可以说江恩并不了解股票市场。
股票市场是一个非常简单的就像定期存款这样简单的市场，定期买进一支好股票长期持有(不是止损)就能得到巨大的赢利。
江恩这24条有什么用，市场是试金石。
市场已经证明江恩的24条让他在市场从富有到身无分文。
在中国还有无数的追求者把他视为神。中国股票市场16年的发展，本应造就出成千上万个百万富翁、千万富翁的市场却变成了大部分投资者亏损累累，输得惨不忍睹的市场，谁之过！
像江恩理论这样的伪科学，在西方股票市场早已被抛弃的理论决不能让它在中国再流行，误导投资者。
三、找黑马的投资方法充斥中国股票市场
人性的贪，造就股市的骗子市场。
中国股市已经发展了十多年的历史，但在我们的大小平面媒体上，全国各省市的电视节目中和市场上充斥股评家、各种投资机构和投资咨询顾问。他们为投资者推荐黑马、推荐能上涨100%的大牛股、推荐每天能涨10%的股票、介绍炒股秘诀等，为什么能在市场上流行，能欺骗很多人交高额的投资咨询服务费用。骗了一批又一批，有人不仅被骗一次，而被骗多次，结果是亏损累累，惨不忍睹。这个市场是人性的贪造就出来的，是追求一夜暴富的投资方法造就出来的，有了市场的需求就让这些骗子累试累灵。
我真的不知道这些骗子还能在中国股票市场上横行多长时间。
下面这些广告在我们的论坛、平面媒体和各种投资网站比比皆是。
图3-1股价能涨65元的广告
当投资者看到这个广告，特别是新入市的散户，很多人会动心的，想想看，我只要买进15000股这样的股票，没有多久就能成为百万富翁。当你要想成为百万富翁时，你已经上了一条贼船，你的财富就开始快速缩水。
第三部分
第38节：找黑马的投资方法充斥中国股票市场
首先打进他们的电话，要收高额的入会费用。当你买进他们推荐的股票实际上是庄家要出货的股票，高位接货是你的命运。
道理很简单，股市是一个资金博弈的市场，股价的拉升是由庄家控制的。如果真像广告所说的内容是真的，你在这支股票上赚的每一分钱都是庄家的。他能让你赚100万元吗。如果每一个人都能赚100万元，庄家要损失上亿的钱，这显然是一个骗局。
如果广告的内容是真的，就是把广大散户骗进去，吃了散户的入会费又在高位把货卖给散户，把散户的钱赚走。
如果广告的内容是假的，做这个诱人广告的目地就是骗取广大投资者的入会费用。
图3-2某投资咨询机构的收费广告
从上面的收费标准可看到介绍一支股票的最低费用是1000元/支。如果每天打进电话的人有10个，他们的最低收入就是1万元。每年的收益是250万元。如果是50人就是1250万元。
实际上这个广告内容是假的，是骗人的。
如果按他们介绍每2到15个交易日你的股票可达到5%-30%(A类)，我们来推导一下，10%-50%(B类)和100%(C类)。
他们只要把广告费用买入他们推荐的股票：
如果仅投入一万元，
A类平均按每7个交易日收益为15%计算，每年的投资收益将是1469万元；
B类平均按每7个交易日收益为25%计算，每年的投资收益将是3.6118亿元；
C类平均按每10个交易日收益为100%计算，每年的投资收益将是3.3千亿。
投资收益将是天文数字，这样好的投资收益为什么不自己做呢？要让大家分享而收区区的1250万元介绍费呢？
这说明什么，只能说明这些人在股市上行骗，用高额投资收益回报来赚取会员的入会费。同时又和庄家联手让散户在高位接货。
图3-3是一些投资机构在某论坛上做的广告，大量的类似于这些高收益和高回报的广告出现在我们的电视台、平面媒体、网站、论坛、手机短信、聊天室。整个中国股市的投资方法都被这些不实广告所误导，最后的结果是短线投资流行，找黑马股票流行，整个中国股市的投资者心态浮躁。股市每年600%的平均换手率(美国仅为40%，股价波动3%即成为股灾)股价波动3%以上司空见惯，这二组数据足以说明问题。其结果是广大投资者出现大面积亏损。
图3-3一些投资机构在某论坛上做的广告
图3-4是一个暗示高回报的广告，只要你有兴趣打电话到这些公司，一定要你交钱入会。
图3-4暗示高回报的广告
上面这些广告仅是中国整个股票市场的冰山一角。这些广告的一个共同特点是在股市上提供快速致富的黑马股票和投资绝密方法。你要知道这些方法和黑马股票，就要收取高额的入会费用和咨询服务费用。
可以毫不客气地说这些广告都是骗人的，让你上当的。这些广告只要有一条是真的，中国股市的钱就被他们一个人赚走了，其他股民的账号全都变成了零。
下面这则广告就是作者的亲身经历的一件事：
股评家的天方夜谭故事在媒体上大做广告。
前些时候，我在证券报刊周末版看到一篇报道，说某位股评家在一次报告会上讲，如果每天抓到一只涨停板的黑马，资产增值10%，一年操作下来资产能增值1000倍。
此神话令听众眼睛发绿，兴奋至极。我阅报后的评论是：
○1纯属天方夜谭般的神话；
○2暴露出股市中人的贪念；
○3计算误差巨大。
如果每天抓到涨停板黑马，每天资产都增值10%，那么一年就算230个交易日，资产增值倍率不是区区1000倍，而是33.1亿倍。
如果原始投资值为小小的1000元，一年后市值为3.1万亿元，而目前深沪流通总市值为1.3万亿元，前者是后者的2.5倍。真是天大的笑话！
当我们的头脑因一夜暴发的幻想而发热时，想想这个事实就会清醒了：
"世界上只有一个人靠投资股票成为首富的，那就是股王巴菲特。他仅以每年28.6%的复利率但用了40年才登上世界首富的宝座的。"
第39节：听股评家买进股票的案例
下面是一个骗子在各个论坛上发表的帖子，你相信吗？
每天深沪1000多只股票涨跌互现，让人目不暇接。经常自己关注的股票没涨，没关注的股票却涨得好得不得了，且利好不断涌现，忍不住追了就被套了，而自己关注的股票却涨起来了！当大盘跌的时候，自己的股票别人的股票都在跌心理还好受点，当大盘好的时候自己的股票也同时涨了，要么拿不住要么电梯是坐上坐下，赚了指数不赚钱;
而大盘跌时舍不得止损一味的死扛，结果是越套越深，甘做上市公司古董……就这样在一次次的追涨杀跌中资金不断缩水，甚至惨不忍睹。不是市场没给机会，没有不赚钱的股票，只有不赚钱的操作，确切点说在股票操作的把握上一次次的被庄家左一耳光右一耳光，不知东南西北，肉被一点点割掉，血被一滴一滴放掉……
做股票难啊，赚钱难啊！难道做散户的真赚不了市场的钱了吗?
不，决不可能。
欢迎愿合作的朋友，我们带你战胜自我，轻松赚取那份你应有的钱!
提供三到五个交易每日涨幅10%左右的好股信息，先赚后付费，双赢合作!
大盘良好把握，个股热烈交流，短线实盘带做，赚钱轻松快乐！
是不是高手赚钱说了算！
联系QQ号××××××××
如果你有10万，交给这个人帮你打理，你一年能赢利多少钱？
结果：
10万×(1.1的54次方)=1710万元
在中国股票交易市场，天天看到这样的广告，你能不心动吗？
四、听股评家买进股票的案例
下面是一个操盘手的自述。
近来有两件事情对我刺激比较大，其实那类事情见过很多，以前都很麻木，最近却很有些接受不了。说我良心发现也罢，说我心生恻隐也罢，文字上面怎么表达，那是你的事。
这两件事情都发生在我所在的营业部。一天，散户厅里有一个中年妇女捶胸顿足，嚎啕大哭。听人说，她用半辈子积蓄买进了3000股大唐电信，第二天就跌5.03%，第三天再跌3.66%，她打电话问广播电台的坐诊专家，专家叫她赶紧止损，她就在集合竞价时卖出去了，加上佣金、税费，账内资金一下子被抹去10%。谁知道，货一清空，股票就企稳了，还差点冲到涨停板。那妇女又悔又恨，神经就有些不正常。看到那妇女在大庭广众一把鼻涕一把眼泪，营业部里有人同情，也有人嘲笑。老实说，在以前，我是不同情这种人的，我往往会在心里说："这点心理因素都没有，来股市混什么？"后来赚的钱多了，却渐渐有些内疚，虽然她的钱不是被我赚了，可是我赚的钱里肯定有不少也是别人的养老钱、治病钱、保命钱。我当然不可能还给他们，也没有理由说我赚了那些钱就人格怎么坏，说出来你可能不相信，偶尔夜深人静时，我还真有些于心不忍。
另外一件事也在前几天，一个老人在散户厅里心脏病发作，幸好抢救得快，不然命就没了。那老人是看厦新电子看出病来的，报纸上股评家说厦新要改名了，主业将从手机转到IT产品和家庭视听产品，肯定又会创造一个手机神话那样的神话，股票也肯定再接再厉，至少眼下会有一番"改名行情"。老人信以为真，就在还权后的第五天、也就是6月6日买进5000股。谁知买进就套，6月24日干脆两度跌停板，老人损失实在太大，哪里受得了？
像这样的故事在中国股票市场不知有多少，散户的损失可能是上万亿。很多人都是自已的养老钱和省吃俭用的积累资金。看到这样的故事推荐股票的股评家能摸摸自己的良心吗？
五、庄家在市场上横行造成广大散户的巨大损失
为什么一只股票的价格已经很高了，它还在持续上涨？
为什么一只非常好的优质股，在很低的价位还在持续跌？
这都是因为存在庄家的坐庄或类坐庄行为导致的。在欧美很多国家，大多股票一年都没有太大变化，每天即使变化，也只有几分钱，这就是没有庄家的正常市场。股价基本不动。
第40节：庄家在市场上横行造成广大散户的巨大损失(1)
2006年到2007年是一个大牛市，但在这个牛市中由于操纵股价的庄家横行，一些散户不但没有赚钱，反而出现巨大的亏损。根本的原因是不了解股票投资的正确方法，追求一夜暴富和快速致富的投资方法，跟风、听消息和听股评家推荐黑马买进股票。
2007年3月1日到5月30日二个多月来，中国散户资金左右了中国股票市场的走向，一些题材股和垃圾股的股价涨上了天，庄家利用新入市散户的无知疯狂拉升股价，散户在庄家的诱导下而杀入这些股票。短短二个月这些股票飞涨了几倍，有些涨了十多倍，股票市场的低价股却是投资价值较高的中国银行，整个市场处在非理性的亢奋状态。现在我们列举十支这样的股票，看看庄家是如何疯狂拉升和散户是怎样无畏地跟进，看看庄家在这些股票赚钱多少和散户又亏损多少？在市场上散户称它们为十大妖股。
希望读者仔细体会以下内容，了解为什么以后看来如此错误的行为，当时会有那么多人义无反顾，是什么诱惑了他们，你又在以后的投资中如何避免。
1.ST浪莎600137
十大妖股之ST浪莎600137
点评：主力无耻操作，善良小散不明真相，盲目冲进，粉身碎骨。
杀伤指数：★★★★★
图3-5ST浪莎600137股价走势
该股2007年4月13日，复牌之后，最高被炒到85元，涨幅为1000%以上。此后高位跳水，连续十几个跌停，让冲进去的散户血本无归。该股的庄家利用上市公司的重组题材拉高股价。在复牌的当天股价涨十多倍，换手率67%，庄家大量出货。第二天庄家制造了连续14个跌停板，到2007年7月13日，股价已从最高位的85元降到了24元。当天买进股票的人大部分出现亏损。有些人出现了70%的深度亏损。图3-5这张K线图记录了庄家疯狂的拉升股价，拼命掠夺散户的大量金钱的事实。广大散户成为重组游戏的最大输家。
在这场重组游戏中谁是最大的赢家，当然是玩资产重组、浪莎的实际控制人翁荣金和操纵股价的庄家。
浪莎控股的财富效应淋漓尽致地发挥，翁荣金的财富直线上升。浪莎控股在完成收购*ST长控之后，自己的财富发生天翻地覆的变化。
浪莎收购*ST长控后财富暴涨10亿之多。而这种财富聚变，前后只花了一年时间。
2006年5月1日前后，当地宜宾政府确定浪莎参与重组*ST长控。8月31日，宜宾国资公司与浪莎控股签署《股权转让协议》，以7000万元的价格将*ST长控57.11%的股权(3467.13万股)转让给浪莎控股。
2007年5月16日，*ST长控向浙江浪莎控股有限公司定向发行1010.63万股，那时定向增发的价格只有6.79元/股。
至此，浪莎控股持有的*ST长控股票达到4129.5353万股。
自2007年5月30日开始，*ST长控脱胎换骨，股票简称变更为"*ST浪莎"。
形成鲜明对比的是，浪莎实际的收购代价只有1个多亿，包括股权转让款7000万元，以及置换进上市公司的资产(分摊给公众部分)。
浪莎控制的4129万限售流通股的价值已不可同日而语。参照7月13日收盘价25.20元/股计算，浪莎控制的股权市值高达10.40亿。一个亿的收购，换来了10个亿的收益。
这个故事远远还没有讲完。我们将不断地观察在今后的游戏中又有多少无知的人被庄家玩进去。
2.拓邦电子002139
十大妖股之拓邦电子002139
新股中的妖怪。上市当天，上涨幅度达300%以上，随后连续四个跌停，让小散们彻底绝望，解套无期。
点评：新兵上阵，碰上新股，未知水之多深，勇敢跳进，哪里知道，醒过神来，才知道这是油锅，想逃，已来不及。
杀伤指数：★★★★★
值得注意的是拓邦电子现象。这是一个刚刚上市的股票，上市当天股价被庄家拉到最高价位达到了71元，图中最低达到31.97元，价格几乎腰斩一大截。
图3-6拓邦电子002139股价走势
在大盘波动的市场下，这种新股一直受到资金的追捧。但是，就个股而言，如果谁投资这种股票的话，就等于跳进陷阱里。
第41节：庄家在市场上横行造成广大散户的巨大损失(2)
一个老股民在买进这支股票后是这样说的：
"真没料到我这老手栽倒在新股上，凭经验感到，整个六月大盘震荡频繁，波段操作很难有赢利空间。往往在这个时期，炒作新股是最佳选择。6月29日，拓邦电子上市，我果断以64.72元的价格追涨买30000股，计划第二天再涨3-5%就套利卖出。没想到当日收盘价才60元，一进就被套。第二天开始连续4个跌停且无法卖出。7月6日，跌停板被打开，不得不割肉卖完，亏损几乎一半，这轮牛市的利润全部被吞噬掉了"。
3.ST宝硕600155
十大妖股之ST宝硕600155。
一家即将破产的公司，一家生产塑料亏损不堪的公司。就因为股价低，在牛市的波光里，被吃了兴奋剂的股民，连续推了13个涨停，而随后在震荡的阴影里，又连续12个跌停。
点评：ST的诱惑，ST的魔咒，从极乐到极悲，让情感脆弱的小散们，情何以堪？
杀伤指数：★★★★
图3-7ST宝硕600155股价走势
下面就是股评家对ST宝硕600155股票的点评
该公司地处河北，主营建筑材料。奥运将使北京及周围进行巨大开发，新建许多建筑，该公司将因此受益巨大。
公司以7470万元成立北京宝硕新型建筑材料公司，占75%，全面介入具有高附加值的新材料领域。北京奥运场馆及基础设施建设，国家南水北调工程对绿色、环保、高科技材料需要量非常大，将为公司带来极佳的发展机遇。
公司的产品大多具有环保性能，非常符合"绿色奥运"的思想，并且公司具有较强的规模、技术优势，在奥运建设中无疑将充当重要角色。近年来铁矿石价格一涨再涨，铸铁管价格也水涨船高，因此G宝硕主导产品具有非常光明的前景。对比已经涨高的G城建、G北新等奥运题材股，该股低价潜力显然是暴涨动力之一。
该公司有着完整PVC制品产业链，公司生产的农地膜、除草型专用地膜、绿色地膜等新产品科技含量高，在农业生产领域一直供不应求。因而该股的农业概念也很突出。
另外G宝硕早就投资参股设立东方基金管理公司，占18%股份。该基金公司目前已拥有东方龙与东方精选两只基金。该股独特的参股基金公司题材将得到和券商股一样的高度关注。
从二级市场走势来看，该股股改之后保持了填权的强势特征，毕竟其背后的多个题材对该股构成强劲支撑。其间量能不间断放大，资金介入力度加大。从量能排列的情况来看，该股在2-2.5元之间出现明显的高换手，主力的建仓成本区显然也在这一位置。近期该股借助大盘的强势，出现量价齐升的四连阳走势，加速突破的欲望非常强烈，预计短线存在进一步拉升的可能，建议重点关注。
【出处】浙江利捷【作者】
ST宝硕(600155)的真实故事是什么呢?
2007-06-01的消息证实：
*ST宝硕(600155)的控股股东河北宝硕集团有限公司终于宣告破产。公司今日公告称，公司于2007年5月31日接到控股股东宝硕集团转来的河北保定市中级人民法院有关《民事裁定书》，宣告宝硕集团破产。宝硕集团的破产清算将导致其持有的公司150683512股限售流通股股权的处置及归属存在不确定性，将导致公司控股股东的变化，也可能导致公司实际控制人变化。
公开资料显示，宝硕集团对11家中小国企的承债式重组导致其背上沉重的债务包袱。*ST宝硕也已经于2007年1月25日被保定市中级人民法院受理了债权人申请公司破产还债，进入破产程序。市场人士指出，宝硕集团目前所拥有的农用薄膜、PVC材、塑钢门窗、氯碱四大产业，均在市场占有一席之地，导致公司走到破产边缘的因素是公司财务上的不正常。
2006年里，*ST宝硕曝出大量逾期贷款、16.78亿元未披露对外担保、大股东巨额占款等问题，从而出现资金危机。其中，*ST宝硕和*ST沧化(600722)、东盛科技(600711)的之间的三角担保圈促使了公司的资金断裂，目前，公司为之提供担保的*ST沧化已被申请破产，另一个被担保对象东盛科技也存在大股东违规占款的问题。
第42节：庄家在市场上横行造成广大散户的巨大损失(3)
到2006年底，*ST宝硕亏损16.62亿元。今年一季度亏损近7000万元，截至一季度末，每股净资产为-4.17元。公司已于2005年、2006年连续两年亏损，如果公司2007年度仍不能扭亏为盈，将面临暂停上市的风险。同时，若公司债务重组失败，还存在破产清算直接退市的风险。
*ST宝硕的股价却在2007年1月25日以后出现了暴涨。连续13个涨停，股价从2.75元涨到了7.99元，股价暴涨了300%。庄家在股价7.6元高位一带拼命出货，把股票卖给了广大散户。
2007年5.30以后股价又出现了暴跌(如图所示)。32个交易日股价从7.99元降到了4元。
买进该股票的大部分散户深度亏损，苦不堪言。
*ST宝硕股价如此暴涨和暴跌，这充分说明了操纵*ST宝硕股价的庄家在中国股市上横行霸道，无视监管，制造股价巨幅波动，疯狂掠夺散户的资产。
4.ST前锋600733
十大妖股之ST前锋600733。
又是垃圾变黄金的版本。拉了将近40个涨停。和散户有太大关系吗，没有。当你买不到的时候，涨停，当你买到的时候，跌停，无耻嘴脸尽显。
点评：注定是一夜浪漫的风情，而风情过后，小散们才知道，被套的滋味，的确不好受。
杀伤指数：★★★★
2007年春节后，散户的资金控制了股价的走势。在庄家和一些股评家的诱导下，一些题材股和券商股股价飞涨，股价远远脱离基本面。股价暴起暴落，广大散户深受其害。
图3-8ST前锋600733股价走势
ST前锋600733的股价走势就是一个券商股和题材股，垃圾变黄金的版本。股价在庄家的操纵下，股价上升了将近40个涨停板。
2007年2月，公司公告称：S前锋股改由资产置换、新增股份吸收合并首创证券、非流通股缩股、资本公积金转增股本四部分组成。首先，公司拟以全部资产和负债与首创集团持有的首创证券11.6%股权及现金6117万元进行置换。置换后，S前锋以新增股份的方式向首创证券股东置换取得剩余88.3%的首创证券股权，吸收合并首创证券。首创证券资产、业务、人员全部由S前锋承接，首创证券注销。S前锋2006年11月22日停牌前20日计算的收盘均价为5.79元，以此价格作为本次S前锋新增股份吸收合并首创证券的价格，S前锋向首创证券股东支付3亿股，由首创证券股东按照资产置换后其各自的股权比例分享。在此基础上，S前锋非流通股股东按1:0.6的比例实施缩股。首创借壳上市后也将实施增发。公司拟向经中国证监会核准的特定投资者非公开发行不超过3亿股的新股，发行价格不低于本次公司吸收合并首创证券时新增股份的价格每股5.79元。也就是说，S前锋已经完全实现转型，首创证券在今年的大牛市中，业绩有望继续出现大幅度上涨，那么公司的股价仍将继续冲高！
借此利好消息，操纵股价的庄家连拉40多个涨停板，股价从5元多一直上升到了50多元。当股价在高位打开涨停板时，庄家又把股票卖给了广大散户，散户就像小羊被狼吃掉。又有多少人出现深度亏损。
5.S*ST万鸿(600681)
十大妖股之S*ST万鸿(600681)。
什么叫垃圾股？什么叫垃圾管理层？600681便是典型的例子。跌停，跌停，继续跌停，让小散们失去挣扎的动力。
点评：暴涨之后必然是暴跌，热恋之后必然是分手。平平淡淡才是真，这句话不仅适合股市，也适合恋爱。
杀伤指数：★★★★
图3-9S*ST万鸿(600681)股价走势
下面是2007年2月10日万鸿集团股份有限公司发的一条公告：
万鸿集团股份有限公司收到武汉市中级人民法院应诉通知书、传票。
a.原告：中国信达资产管理公司武汉办事处
b.第一被告：万鸿集团股份有限公司
第二被告：武汉道博股份有限公司
c.起诉状主要内容：
原告在起诉状中称：2002年12月20日和2002年12月23日，中国银行武汉市汉口支行与万鸿公司先后签订了两份《人民币借款合同》，每份借款合同分别约定借款计人民币500万元整；2002年12月20日，道博公司与中行汉口支行签订《最高额保证合同》，约定由道博公司为万鸿公司的前述两笔借款提供连带保证责任担保。合同到期后，万鸿公司未按照约定偿还本金及利息。另外，中国信达资产管理公司武汉办事处于2004年与中行汉口支行签订《债权转让协议》，将此笔债权及相关权利依法转让给了信达公司。
第43节：庄家在市场上横行造成广大散户的巨大损失(4)
d.请求事项：
①判令万鸿公司向信达公司偿还本金计人民币1000万元，贷款期限内的利息及贷款期限届满至2005年12月20日的逾期利息，以及从2005年12月20日至信达公司实现债权之日止的逾期利息；
②判令道博公司对上述诉讼请求涉及的债务承担连带清偿责任；
③本案诉讼费用均由两被告承担。
2007年2月10日公告，法院判决如下：
(1)公司偿还信达武汉办两份借款合同的借款本金共计1000万元，并支付相应借款利息。
(2)保证人道博公司对公司以上的债务承担连带清偿责任。道博公司向信达武汉办履行保证义务后，有权向债务人公司追偿。
但是操纵股价的庄家不理会这个公告，反而疯狂拉该股的股价，让一支巨大亏损股的股价从1.57元拉升到了最高价的9.29元，股价在几个月时间内上升了598%。股价暴涨的结果又使买进该股的散户出现巨额亏损，从图中可看到，不到一个多月时间，有些人亏损50%以上。
6.吉林敖东000623
十大妖股之吉林敖东000623。
凭借拿点广发证券的股份，股价就能到70元以上，这是只有在中国，只有在2007年才发生的事。类似的股票，如辽宁成大600739等，必然是昙花一现，浮华落尽之时，则是散户骂娘之时。
点评：丰富的想象力能带来股价的上涨，但不能带来业绩的增长。股市里会越来越认一个道理，靠别人的孩子叫爹的日子迟早会过去。叫一句行，叫一辈子就不太现实了。所以，持有券商概念股的人，要小心谨慎，没有这些股的人，不要去追。
杀伤指数：★★★
吉林敖东(000623)公告称，由于广发证券股份有限公司盈利增幅较大，使公司投资收益较去年同期大幅度上升。预计公司今年中期净利润与上年同期相比上升300%-400%；若按原披露的2006年中期净利润进行比较，同比上升800%-900%。公司去年同期净利润约1.01亿元，每股收益为0.3518元。
图3-10吉林敖东(000623)股价走势
此前，公司曾按新会计准则，预计上半年业绩同比上升100%－200%；若按原会计准则，则同比上升300%－500%。
这是公司一时的投资赢利，被操纵股价的庄家利用，再一次上演了亿安科技的神话。
凭借拿点广发证券的股份，股价就被庄家操纵，一年多时间股价从5元多上升到130多元。看看中国股市的庄家是如此疯狂。这支股票必然是昙花一现，股价从那里来一定会跌回去。可以预计这支股票在不远的将来又会给多少投资者带来巨亏。
7.三联商社600898
十大妖股之三联商社600898。
看到该股的表现，许多散户不禁感叹，该股唯一好的地方，就是他的名字不错，大气，神气，有内涵，如同给一头猪起名叫"大黑鲨"一样。复牌首日，跌30%，这样的股，你见过没有？
点评：一个问题的孩子，被一群精神病人养来养去，在一个病态的市场里，被一群疯狂的小散追捧，其下场必然如此。
杀伤指数：★★★
图3-11三联商社600898股价走势
下面我们看看股评家是如何与操纵股价的庄把一支亏损股的股价从3元吹到了9元多，不到一年时间，股价上升了300%多。
在2006年5月15日一个股评家在媒体上详细介绍这支股票，他写到：
大盘的井喷行情将彻底打开个股的想象空间，回顾本次行情的领涨板块其中商业股一直贯穿行情始终。比如：商业板块的三架马车：苏宁电器股价最高52.27元、最大涨幅已达到690%，大商股份股价最高40.98元、最大涨幅615%，小商品城股价最高68.99元、最大涨幅423%，商业股已经一跃成为市场最高价的板块。作为最先和国际接轨的商业，最吸引我们眼球的莫过于商业并购后的资产价值重估。商业并购后的价值重估将会使其基本面彻底改变，从而带来巨大的投资价值。今天我们就介绍一只还未被挖掘的商业并购潜力股三联商社(600898)，目前价位仅3元多，而且资产质量和经营模式完全可以媲美于商业龙头苏宁电器，其良好的基本面将会使该股在后市中展开逼空行情，涨幅直追苏宁电器。
第44节：庄家在市场上横行造成广大散户的巨大损失(5)
并购是市场永恒的主题，上市公司一旦被并购其彻底改变的基本面往往会使股价发生翻天覆地的变化，比如：当年的海虹控股重组后股价翻了8倍、G火箭被并购后股价翻了7倍。而作为商业领域的并购更是如此，今日中证报刊登了美国最大家电连锁企业百思买(BestBuy)以1.8亿美元收购江苏五星电器，国外巨头强势介入中国市场，就是看中了我国巨大的消费潜力。百思买预计到2010年，中国电器业的销售额将达到1000亿美元，在未来10年将以两位数增长。百思买的强势介入必将再次掀起电器连锁业的炒作高潮，而作为电器连锁板块最低价的个股三联商社(600898)就是其中最具爆发潜力的黑马。
第一，彻底重组脱胎换骨、资产重估价值显现。而经过彻底重组后三联商社(600898)已经发生了脱胎换骨的变化。早在2003年7月18日三联集团就通过对原郑州百文股份有限公司(集团)的重组成功借壳上市，是中国家电流通业第一家，也是苏宁电器上市前国内唯一一家专业家电连锁上市公司。目前公司在山东拥有14家家电直营店和近100家特许经营店，在全国拥有近200家连锁店，200多家维修站，总营业面积达19万平方米，经营国内外3万多种家用电器商品，形成了全国最大的家电销售网络、维修服务网络和信息服务网络。公司销售收入连续多年位居山东省商业第一，在济南市场占有率高达70%，规模和区域优势明显，并跻身全国商界三强，因此与苏宁电器、国美电器一起被誉为我国家电连锁业三大巨头，发展前景相当乐观。三联集团的借壳上市将使三联商社的价值重新估算，其巨大的财富效应即将显现。
第二，还未股改，带来暴利机会。股改给市场带来了巨大的财富效应，股改的公司动辄50%-60%的涨幅给市场带来了暴利的机会。未股改公司将成为稀有品种，公司股改将在6月底之前完成，而且因为公司大股东持股成本过高，目前的市价远远在大股东成本之下，寄希望大股东送股将是不现实的事情，公司极有可能通过向大股东定向增发完成股改。公司披露了集团在向公司供货过程中有2个百分点的毛利截留，如果这部分完全进入公司，业绩将大幅增加。大股东三联集团不仅仅在商业，而且在房地产，科技，传媒有相当多优质资产，假设定向增发，注入优质资产将是最好选择。对于目前价格仅仅3元出头的价格明显是被低估。"实力雄厚的大股东 股改"题材将极大地提升该股想象空间。
第三，新农村消费升级，提升想象空间。家电连锁在农村市场具有广阔的发展空间。中央一号文件《中共中央国务院关于推进社会主义新农村建设的若干意见》的出台，更是把新农村建设推到了一个前所未有的高度。根据中央的精神和"十一五"的规划，为了繁荣农村文化事业，继续实施广播电视"村村通"，家电消费将在全国农村范围内大幅增长。而早在2002年，公司就已开始构建农村市场。按照"连锁经营，规模发展"的战略，公司已在山东省建立了58个县市级特许专营店，基本形成了覆盖全省的家电连锁网络和维修网络，这些特许店在各地的市场份额均达60%以上。所以，一旦农村的家电消费能力开始持续释放，三联商社的经营业绩也可以获得突飞猛进的增长。
第四，连锁经营堪比苏宁，绝地反击一触即发。三联商社在山东省及周边地区拥有180多家家电连锁店，2000年、2001年、2002年公司销售额连续三年位居全国家电专业店第一位，被称为"中国家电第一店"。由于在中小板上市，苏宁电器便成了中小盘企业股的代表。然而苏宁电器实际上也是"家电连锁"概念股的典范，而公司业务基本有苏宁相似并与苏宁电器一样同属我国家电连锁业三大巨头之一。苏宁目前在全国开设224家连锁店，苏宁复权价格接近120元，公司股价还不足4元，也就是说目前的价位如果和苏宁电器相比，价格已经被严重低估。巨大的比价效应使其后市必将面临猛烈的爆发，而市场暴富的机会也许只有这么一次。三联商社目前仅3元多的价格和苏宁电器相比将是绝对值得我们重点关注的投资品种，也许未来回过头再看，我们将会感叹当时机会是多么难得啊。
第45节：庄家在市场上横行造成广大散户的巨大损失(6)
第五，震撼性题材"网上家电"，提升炒作价值。电子商务作为未来最具发展潜力的商业经营模式，未来的发展空间巨大，谁先介入这个领域谁将有望执行业牛耳。从三联商社的经营状况来看，目前三联集团的"十五"攻关项目"济南市电子商务与现代物流示范工程"已通过验收，并且与海尔等40余家上游供应商实现了信息互换。作为该工程的实施对象和直接受益者，三联商社与供应商、客户等实现了高度信息互动，为公司的快速发展奠定坚实的基础，这将极大地促进公司在网络科技领域的发展。值得注意的是，近年来三联商社在加强主营业务的同时还建立三联家电网上商城，公司的网上商城主要经营电视、空调、电子计算机、小家电等十二大类约20000多种商品，建立4年多来，发展迅猛，目前已拥有超过30万的注册会员，销售收入突破1.5亿元，目前，三联家电网上商城主页日访问量为20万人次/天，日均页浏览量为500万，成为"中国网上家电第一店"，由于网上商城成本低廉、市场影响力大，使三联商社带上了浓厚的网络销售概念，也为三联商社带来新的利润增长点。独特的网络题材肯定会吸引二级市场资金的青睐，极大地提升该股二级市场的炒作价值。
从技术上看，该股自去年7月份创出历史新低2.85元之后，一直维持宽幅震荡整理的态势，其间量能放大有序，资金吸纳迹象明显。而随着时间的推移，该股震荡逐渐趋窄。从形态上看已经完成了大三角形整理，底部突破形态已经确立。近期该股无缘无故跌破其颈线位，这往往是主力拉升之前的欲擒故纵行为，目前该股在盘整区间连续拉出9根阳线后，今日一举放量前期颈线位，突破之势完全确立。今后该股将进入快速拉升阶段，目前价位3元多是最佳的买入时机，可重点关注、放心持有。
这支股票在股评家和庄家的操纵下，股价在2007年5月30日涨到了19.91元。股价涨了550%以上。由于政府的调控政策，印花税的调整，股价开始回落。
实际上这支股票是一支巨亏股票，不是股评家所介绍的那样，业绩大增长。
2007-04-28一季报称07年中期累积净利润可能下降100%以上。
这支股票的股价在2007年7月19日已下降到7.27元，一个多月时间，在高位买进股票的投资者已有60%以上的损失，损失惨重。
8.ST春兰，STTCL
十大妖股之ST春兰、STTCL。
江山代有人才出，各领风骚数十年。曾经风光的春兰，做了电器做汽车，做了汽车，又搞所谓的新能源，玩吧，你就使劲折腾吧，折腾到现在，怎么样，ST了吧。
曾经的贵族，曾经的英雄，如今背着ST的帽子，被世人到处指责。这就是李东生的命运。坏就坏在那个不安分的想法，野心哪，豪情哪，都在那两场国际并购中湮灭。
图3-12*ST春兰股价走势
图3-13*STTCLL股价走势
不管你们是谁，那些忠实的小散们，你们在股票上的损失，谁来可怜？
点评：市场始终在变化，没有永恒牛的公司，只有永恒牛的市场。作为小散，谁牛咱选谁。在这里，忠诚，百无一用。
杀伤指数：★★★
9.杭萧钢构600477
十大妖股之杭萧钢构600477
一张虚无缥缈的大单，让一只丑八怪变成了世界小姐。这就是杭萧钢构扮演的神话。当小散们不明真相时，该公司无耻的证券事务代表将消息泄露出去，当小散们知道此时的时候，该股像过山车一样，惊险异常。
点评：无耻管理层，提前泄露消息。主力借机火拼演技，令小散措手不及。
杀伤指数：★★★★★
股民曾先生在杭萧钢构屡查屡涨，尤其是"5.30"后反弹再创新高的诱惑下，于6月13日终于以29.70的价格买了14000股，此后一路下跌，最低跌至16.62元。
近日有媒体报道，中国国际基金公司(简称"中基公司")最近在安哥拉遭遇信任危机，安哥拉国家重建委员会取消了其与中基公司的部分合同，其他没被取消的合同也面临着重新签订的可能，而其中就包括中基公司与杭萧钢构所签订的344亿元安居工程总包合同。此消息让杭萧钢构连续几天被停牌，上交所要求其确认合同一事。从后来杭萧钢构解释分析，该公司几乎没有对合同的话语权，存在很大的不确定性。对于投资者来说，无疑是一个隔山买"牛"的陷阱。
第46节：庄家在市场上横行造成广大散户的巨大损失(7)
图3-14杭萧钢构600477股价走势
10.古井贡酒000596
十大妖股之古井贡酒000596。
一家历史上劣迹斑斑的公司，一家每股收益曾经是-1.118元的垃圾公司，靠着传说中的股权转让概念，连续拉了14个涨停，随后主力以47.39%的换手率成功出逃。小散们有生之年，解套无望。
点评：古井贡酒再次证明，盲目地追高，如同去摸黑社会老大的女朋友的屁股，随时可能被痛打。
杀伤指数：★★★★★
股民佟女士看了北京某大报2007年7月4日发表的《古井贡酒：预计今年中期纯利翻五番，已连续9个涨停》文章，终于在第13个涨停被打开时以33.45元的价格追进去，买了1万股。当天就亏损1万元。后来连续跌停且抛不出，损失惨重。股民反映，"古井贡酒价格疯涨确是一件非常奇怪的事情"。
图3-15古井贡酒股价走势
据查实，2007年6月21日，古井贡酒公告称，亳州市决定终止古井集团100%国有股权转让程序，集团改制失败，公司股票复牌。这天开始古井贡酒连拉13个涨停板，14个交易日中，该股股价从9.05元大涨至34.44元，涨幅高达280%。当天，古井贡酒公告称，截至2007年7月10日下午收盘，其控股股东古井集团已通过深圳证券交易所交易系统累计售出公司A股股票3297989股，占公司总股本的1.4%，目前古井集团仍持有公司总股本的61.15%，为公司第一大股东。
资料显示，7月10日，该股振幅达19.93%，换手率达47.39%。根据其2006年年报，其净利润只有1315多万元，每股收益也只有0.056元，其2007年一季报每股收益0.02元。即使以后利润将有较大增幅，增加幅度也无法企及时下股价的增长幅度。
另有股民买皇台酒业(行情论坛)、ST银广夏，也同样陷入"酒不醉人人自醉"的困境。
除了这10个祸害股民的名股外，还有其他多不胜数的陷阱，可怜被大牛市诱入的小股民，将几十年的积蓄付诸东流！
11.鲁泰A：10送10的高派送陷阱
股民柴先生将房产贷款30万元押宝鲁泰A，更是凄惨不堪。2007年6月15日星期五，鲁泰A离股权登记只剩下一天，股价连续涨停及10送10的诱惑使柴先生按捺不住，以47元的高价买入6000股。在还贷的压力和大跌的恐惧下，他终于在7月6日以几乎腰斩的价格出局。"我将长期背上沉重的债务包袱"，柴先生说。
据查实，鲁泰A2006年分配方案为每10股派3.718元(含税，税后3.3462元)转增10股。该股于5月14日24元启动，股价连续上涨，至6月14日涨幅100%达到48元，只用了22个交易日。相对应的该股一季报才0.12元，中报至今无预增，中期业绩摊薄后可想而知。相类似的还有柳钢股份、沙隆达等。许多股民醒悟道："以前只知道ST股害人，没想到10送10的股票也有陷阱"。
12.ST星源：复牌补跌的定向增发陷阱
"由于受别人以往买复牌股大涨的惯例影响，我在5月21日买了23000股ST星源，一直庆幸自己'锁进去'躲过了'5.30'以来的大跌，甚至坚信复牌后还连续拉涨停，没想到天天无量跌停……"股民王先生不停地抱怨ST星源的重组陷阱。他连续三天以跌停价参与集合竞价都没成交，非常担心跌停何日是尽头。
据查实，ST星源(000005)7月11日发布终止定向增发公告称，因ST星源就拟向特定对象增发股票事宜进行论证，公司股票于2007年5月22日起停牌，现根据公司对外投资经营情况的重大变化，原拟定方案不适应公司的发展需要，公司决定终止本次拟向特定对象增发股票事宜。公司股票将于7月11日上午10时30分恢复交易。该股开盘即百万大单封跌停。不少股民反映，类似的经历还有大龙地产(行情论坛)的定向增发，而普洛康裕(行情论坛)也是"高价增发 派送"的陷阱。
13.航天机电(行情论坛)：新能源的热点陷阱
不管弱市还是强市，市场总是可以找到热点的。热点的陷阱更迷惑人。股民海先生在博客中写道：人家说牛市也有风险，原来还不相信，现在才知道自己碰到了最大的风险!对我来说，航天机电是牛市中最大的陷阱！怀着对航空航天和新能源概念的景仰，海先生在5月20日追涨买入，6月5日上午杀跌卖出；6月12日又追涨买入，7月5日在绝望中割肉卖出。经过两进两出，他的10万块钱只剩下3万多元。
第47节：庄家在市场上横行造成广大散户的巨大损失(8)
接受采访时，他打开日K线图，如梦初醒地说，庄家在牛市启动前大幅疯狂拉升10倍，从2.42元涨至22.00元，接着利用整个牛市边拉边出筹码，既能轻松卖出筹码，又能提高获利水平，真是一举两得！借着媒体和公司的消息面迷惑散户，就我们这些傻股民还傻傻等待它获利，白白浪费一波行情，实是亏了血本!
据查实，航天机电今年一季度每股收益0.0195元，净利润1457.14万元，同比下降26.47%；主营收入2.07亿元，同比下降54.08%。应该说，该股有着航空航天和太阳能产业的双料热点，但一季度业绩才两分钱。股价的再度回落，警示投资者牛市也要注意"成长性陷阱"的防范。
14.跟随"带头大哥777"，先尝甜头后陷投机漩涡(转自长肖龙的博客)
前不久，网络上叱咤风云的"股神"--"带头大哥777"被吉林省警方以涉嫌利用网络非法经营投资业务刑拘。一位林先生联系到记者，讲述了其跟随自称为"带头大哥"的人几次网上炒股的经历，虽然因为种种原因，林先生没有成为"带头大哥"的收费会员，但尝到甜头后的投机和一夜暴富的心理让林先生及其同事深陷其中，不能自拔。
受"带头大哥"影响涉足股市
据林先生介绍，他在一家事业单位工作，虽然单位同事都已踏入股市而且每天都围绕这一话题讨论得如火如荼，但他一直没准备涉足。直到一个偶然的机会，他在网上发现了"带头大哥777"的博客，很快被"大哥"的草根传奇以及预测个股的准确性所吸引，于是，在连什么是蓝筹股、什么是ST股都不知道的情况下，他稀里糊涂地就去开了户。
在开户之前，林先生还加入了"带头大哥"一个免费QQ群。林先生看到，群里有100多人，大家都对"带头大哥"很尊敬，纷纷请求"带头大哥"在个股选购以及短线操作上给予建议。在听了"带头大哥"的推荐后，林先生开户当天以7.27元每股的价格买进了自己股市生涯中的第一支股票--000932(华菱管线)，买入价为该股当日近乎跌停的价位，但出乎意料的是，这支股票当天竟然经历一个从狂跌到猛涨的过程，收盘时竟然涨到了8.69元，后来又连续涨了3天，到9.2元时林先生听从"带头大哥"的建议抛了，首次炒股，利润即达20%！
连续得手实为"放长线钓大鱼"
首战告捷，这让许多如林先生一样初尝甜头的QQ群成员们开始解除最初还怀有的疑虑。6月8日这一天，"带头大哥"在群里公开征集10名操作资金在5万元以上的群会员，说要具体指导大家大赚一笔。林先生"有幸"成为10人中的一员。"带头大哥"将这10人单独组建成一个QQ群。在让大家自报操作资金和所在城市、从事职业后，"带头大哥"让大家以每股2.49元的价格全仓买进038003(华菱JTP1)，并且保证当天能涨到2.8元。一开始，林先生还在想这支"股票"跟前几天买的华菱管线有什么关系，为什么后面还要带一串字母和数字，直到群里有人觉得买卖权证风险太大而提出反对后，他才知道这是权证。
林先生说，对于质疑的声音，"带头大哥"是不能容忍的，那个反对的会员马上被踢出了QQ群，剩下9个人后来都听了"带头大哥"的建议全仓买进。果然，华菱权证当天涨到了每股2.85元，当大家问"带头大哥"要不要抛时，他又建议大家继续持有，留到下周(因为当天是周五)，可能涨到4元左右。虽然大家心里没底，但经历了两次得手之后，即使知道权证留着过夜很危险，大家也对"带头大哥"的预测深信不疑。没想到他的预测真的再次应验，6月11日，华菱权证真的到了每股3.8元。"带头大哥"让群里9人在3.8元时抛了，然后就解散了这个10人的小群，解散时表示，如果大家以后还需要他提供信息和指导，可以联系他或他的代理成为收费会员。
"精神鸦片"害人不浅
从2.49到3.8，这的确可以当作"带头大哥"眼光独到、指导有方的"明证"，群里的人只要听了他的建议，盈利都在50%左右。林先生想，如果能够保证每次都有盈利，交点钱也无所谓。于是他就单独联系了带头大哥在解散群之前留下的QQ号码，然而，每年5000元的会员费还是让林先生觉得无法承受，而且正好此次盈利后他的5万元本金被朋友借走了，于是林先生就打消了成为"带头大哥"收费会员的念头，他也因此被踢出了"带头大哥"的免费群。
第48节：零友评论(1)
林先生现在想来，"带头大哥"的这种吸收收费会员的模式的确可疑。他后来咨询过证券交易所有关专家。据专家分析，林先生跟随"带头大哥"两次成功的经历其实很好理解。如华菱管线，这是一支优质股，受印花税调整影响，6月5日达到一个低点，这时候买入可以说是抄底，回到8-9元只是回归正常价位，而华菱权证上的成功，这其实是一个概率学的游戏，"带头大哥"及其团队可以将预选对象分成若干部分，每个部分推荐一支股票或权证，对他们来说总有成功的一次，只要抓住这一次机会他就能吸收几个铁杆会员，积少成多就能达到其靠收取会员费聚敛巨额财富的目的。同时，随着他们团队人数的增加，他们手中控制的数目可观的散户资金一定程度、一定时间段上能够影响个股走势。
尝到了权证投机暴利的甜头，林先生说他现在才理解为什么权证被称为"精神鸦片"。即时交易的快感，可以忽略不计的涨跌停限制……权证的这些特点都让林先生无法自拔，以至于后来不但赔光了利润，就连成本也消耗殆尽。林先生说，他们单位受他影响进入权证市场蒙受损失的还有很多，从这一点来看，虽然当初他没有上"带头大哥"的当成为收费会员，实际上他和他的同事都成了受害者。
【总结】上面介绍的这些错误方法是导致股民在长期的投资生涯中最终以失败出局的原因。但是，除了这些客观原因之外，最主要的是，散户自己缺乏基本的金融知识、正确的投资方法和投资理念，这是导致最终投资失败的直接主观原因。
下一章我们将介绍什么是保证长期稳定赢利，预防错误方法诱惑的正确方法。
零友评论
波动是永恒的财富之源，零风险靠波动获取利润，同时享受优质大盘股成长带来的利润，是很好的基本思路。只要按照部分锁仓不动，部分低买高卖的原则办，获利是稳定的和可持续的。看不上零风险的人大概可以分为三类：一类是经历过前期熊市的人，他们被套怕了，股价跌不敢加仓，总想止损；第二类是短期内买到"牛股"，短时间内资产成倍上涨的人；第三类是巴菲特一样的人，买股票长期持股不动，看都不看。周老师和张老师早就指出，第二类人的模式不可能长久，这类人会在从牛市转向熊市的过程中输个精光，而第三类人与零风险并不矛盾。我一点不觉得每月5%少，相反，这已经很多了，而且即使进入所谓熊市，这也会是一个与以往大不相同的熊市。以美国股市为例，熊市是什么样子？
latex
我按照零风险操作股票，两个月收益将近百分之20。我觉得慢慢来，不贪，这种思路最好。周老师的书上写道，账面上百万富翁的人多了去了，但是到了最后，只有兑现的人才能成为百万富翁，其他的人依然会再次贫穷。纸上富贵和真金白银是不一样的。至于加仓的问题，只要学好三段三阶理论，就能清楚什么时候该加仓，什么时候不该加仓。零风险引导我不关心短期赢利，更关心的是否持续获利。
Nunurain
周老师的零风险学用了一年，终于彻底明白和相信，没有不赚钱的票，只有不正确的操作。有了零风险理论，股市真的是我的提款机了！
快乐炒股001
